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디파이(DeFi, 탈중앙화 금융)는 기존의 중앙화된 금융 시스템을 블록체인 기반으로 재구성한 개념으로, 은행 없이도 대출, 예치, 스왑, 자산 운용이 가능한 생태계를 말합니다. 이더리움 기반으로 시작된 디파이 시장은 빠르게 확장되며 다양한 서비스와 코인이 등장했고, 그 중심에는 유니스왑(UNI), 커브(CRV), 아베(AAVE)와 같은 대표 프로젝트가 존재합니다. 이번 글에서는 디파이의 개념과 함께 주요 디파이 코인들의 역할과 특징을 소개해드리겠습니다.
유니스왑(UNI): 자동화된 탈중앙 거래소의 원조
유니스왑은 2018년 이더리움 기반으로 개발된 최초의 AMM(Automated Market Maker) 탈중앙화 거래소입니다. 기존의 중앙 거래소와 달리 오더북이 아닌 알고리즘을 기반으로 토큰을 자동 스왑해주는 구조를 채택하며, DEX(탈중앙화 거래소)의 대중화를 이끈 프로젝트로 평가받습니다.핵심 기능으로는 누구나 유동성을 제공하고, 누구나 토큰을 교환 가능하며 UNI 토큰 역할을하여 프로토콜 거버넌스 참여, 유니스왑 생태계 운영에 투표권 부여를합니다. 장점은 간편한 UI, 높은 유동성, 탈중앙화 보장하는 점입니다. 2024년 현재, 유니스왑은 이더리움뿐만 아니라 다양한 L2(Layer2) 네트워크와 멀티체인 확장을 통해 거래 수수료와 속도 문제를 개선해가고 있으며, 커뮤니티 주도의 업그레이드가 활발히 이루어지고 있습니다. UNI 토큰은 투자 자산으로도 활용되지만, 거버넌스 참여와 프로토콜 수익 배분 제안 등을 통해 유틸리티가 강화되고 있으며, 디파이 생태계에 적극적으로 참여하고자 하는 사용자에게 필수적인 코인으로 자리 잡았습니다.
커브(CRV): 스테이블코인 중심의 효율적 스왑 프로토콜
커브 파이낸스는 스테이블코인 간의 효율적인 거래를 위해 설계된 디파이 플랫폼입니다. 유니스왑이 다양한 토큰을 대상으로 한다면, 커브는 USDT, USDC, DAI 등 가격 변동이 거의 없는 자산을 중심으로 안정적인 스왑 서비스를 제공합니다. CRV 토큰 역할: 프로토콜 수익 분배, 거버넌스 투표, 장기 잠금 시 보상 우대 장점: 낮은 슬리피지, 효율적 유동성 제공, 스테이블코인 중심의 구조 특징 기능: veCRV(락업 기반 투표권), Gauge 시스템(보상율 조정) 등이 있습니다. 커브는 복잡한 수학적 모델링을 통해 최적의 가격 산정 및 유동성 배치를 구현해낸 프로토콜로, 기관 및 대형 유동성 제공자들이 선호하는 플랫폼입니다. 또한, 다양한 디파이 프로토콜과 연계되어 DeFi의 기반 인프라 역할도 수행하고 있습니다. 2024년 기준 CRV는 유동성 공급자(LP)에게 보상으로 지급되며, 이를 락업하거나 스테이킹하면 추가 보상을 받을 수 있는 구조로 설계되어 있어 장기 투자자에게도 매력적입니다.
아베(AAVE): 탈중앙화 대출 플랫폼의 대표주자
아베는 예치자와 대출자를 연결하는 P2P 기반의 탈중앙 금융 대출 플랫폼으로, 사용자는 암호화폐를 예치하고 이자를 받을 수 있으며, 담보를 맡기고 필요한 코인을 대출받을 수도 있습니다. AAVE 토큰 역할: 플랫폼 수수료 분배, 거버넌스 참여, 위험보증 풀 참여, 장점: 다양한 자산 지원, 플래시 론(Flash Loan) 기능, 비수탁형 구조 보안성: 코드 감사를 통한 높은 안정성 확보, 메이저 디파이 보험 프로토콜과 연동 등이 있습니다. AAVE는 복잡한 KYC 없이도 누구나 대출 및 예치를 할 수 있으며, 플래시 론 기능은 개발자에게 매우 유용한 기능으로, 담보 없이도 단일 트랜잭션 내에서 자금을 빌려 활용 후 즉시 상환할 수 있도록 해줍니다. 2024년 현재, 아베는 멀티체인 환경으로 확장되었으며, 이더리움뿐 아니라 폴리곤, 옵티미즘, 아발란체 등 다양한 체인에서 서비스를 제공하고 있습니다. AAVE 토큰을 보유하고 스테이킹하거나 거버넌스 참여 시, 생태계 성장의 일부를 공유할 수 있는 구조입니다.
결론
유니스왑, 커브, 아베는 각각 거래소, 스왑, 대출이라는 다른 분야에서 디파이 생태계를 구성하고 있는 핵심 코인입니다. UNI는 거래와 거버넌스의 중심, CRV는 스테이블코인 스왑과 수익 모델, AAVE는 대출과 예치의 효율성을 상징합니다. 디파이는 중앙화된 금융의 대안으로 자리 잡으며 빠르게 발전 중이며, 이 세 코인은 그 핵심에 있습니다. 안정성과 실용성을 모두 겸비한 디파이 코인을 중심으로 중장기 투자 전략을 세워보시기 바랍니다.
